汽車金融領(lǐng)域引發(fā)爭議的“高息高返”模式在監(jiān)管部門重拳下加速退場。6月以來，多地銀行業(yè)監(jiān)管部門或行業(yè)協(xié)會相繼發(fā)布通知或自律公約，嚴禁各銀行業(yè)機構(gòu)通過“高息高返”拓展業(yè)務(wù)；多家銀行宣布，暫停個人車貸“高息高返”行為，引發(fā)熱議。

　　所謂“高息高返”，通常指商業(yè)銀行與汽車經(jīng)銷商的一種營銷合作模式。為拓展金融業(yè)務(wù)，銀行以高額返傭吸引經(jīng)銷商向客戶推薦其車貸產(chǎn)品；經(jīng)銷商為促進汽車銷售，會將部分傭金作為車價補貼，以此降低購車總價。

　　以購買一輛價格30萬元的汽車為例，在“高息高返”營銷合作模式下，借款利率大概為5%，前兩年總利息約2.9萬元，但經(jīng)銷商可返傭補貼3萬多元，實際購車成本反而比全款購車低3000多元，“貸款買車比全款買車還便宜”。

　　在此交易過程中，銀行擴大了放貸金額，經(jīng)銷商提升了銷量，消費者則獲得了降價優(yōu)惠。按說，這是銀行、經(jīng)銷商和消費者“三贏”之舉，理應鼓勵。然而，該模式在實際操作中暗藏套路，暴露出多重隱患。

　　消費者合法權(quán)益一定程度上受到損害。比如，部分4S店會向消費者極力推銷貸款購車，如果客戶提出全款購車，4S店要么以需要等待數(shù)月才能提車，要么以大幅減少折扣優(yōu)惠為由，迫使消費者接受貸款購車?！叭钯I車”不理，“貸款購車”好商量，變成經(jīng)銷商對消費者另一種形式的捆綁銷售。

　　加劇以價格戰(zhàn)為主要表現(xiàn)形式的“內(nèi)卷式”競爭。由于銷售汽車并做按揭貸款可以拿到一定的金融手續(xù)費，經(jīng)銷商愿意在客戶選擇貸款的時候，在車價上提供更大的優(yōu)惠力度?！皟?nèi)卷”之下，當前“高息高返”已淪為車企和經(jīng)銷商打價格戰(zhàn)的工具，反過來也加劇了價格戰(zhàn)。新車價格不穩(wěn)，二手車市場受到波及，影響的是整個汽車產(chǎn)業(yè)鏈條的健康度。

　　更令人擔憂的是，這一模式不僅誤導消費者，還易催生經(jīng)銷商群體道德風險，加劇銀行經(jīng)營風險。由于銀行返利在經(jīng)銷商利潤結(jié)構(gòu)中占比較高，部分經(jīng)銷商為追求短期傭金，甚至會向償債能力較弱的客戶推銷車貸產(chǎn)品。問題是，這些借款人難以在兩年免違約金免息期內(nèi)提前還款，被迫承擔后續(xù)高利息，實際總支出反超全款購車。同時，經(jīng)銷商為獲取即時返利，向償債能力薄弱者推銷貸款，也將信用風險轉(zhuǎn)嫁至銀行體系。此外，高返傭疊加長貸短還潮，使得銀行收益可能無法覆蓋資金成本，也會加劇銀行經(jīng)營風險。

　　“高息高返”營銷模式的背后，是汽車金融秩序的變形與扭曲，危害不言而喻。監(jiān)管部門出手及時叫停“高息高返”，既能保護消費者免受話術(shù)誤導和隱性成本侵蝕，又能推動銀行回歸風險定價本源，并倒逼4S店擺脫傭金依賴，靠真實車價與服務(wù)競爭力獲客。這對于深陷“內(nèi)卷”的汽車行業(yè)來說，何嘗不是一次市場良性競爭秩序重塑契機。

　　當然，叫?！案呦⒏叻怠辈⒉灰馕吨y行業(yè)要放棄汽車消費貸。當前，我國汽車消費信貸潛力依然很大，關(guān)鍵是金融產(chǎn)品設(shè)計要讓消費者看得懂、算得清、覺得值，而不是通過復雜話術(shù)和利率結(jié)構(gòu)制造信息不對稱，甚至充滿各種套路。一個真正健康的汽車金融市場，應該建立在透明、合理、可比較的產(chǎn)品和服務(wù)基礎(chǔ)上，能為消費者創(chuàng)造新的價值，提升更好的體驗。唯其如此，方能體現(xiàn)金融機構(gòu)自身存在的價值，也將更有效地推動汽車產(chǎn)業(yè)反“內(nèi)卷”，進而促進汽車產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。（作者：楊忠陽 來源：經(jīng)濟日報）